-
-
-
Прекращение паевого инвестиционного фонда. Состав активов ПИФ и АИФ. Контроль за деятельностью. Лицензирование (ч. 4) PDF Print
Финансовая грамотнсоть в ВФ РАНХиГС
Sunday, 16 September 2012 13:00

Основания прекращения паевого инвестиционного фонда

 

Прекращение паевого инвестиционного фонда осуществляется в случаях, если: 1) принята (приняты) заявка (заявки) на погашение всех инвестиционных паев; 2) аннулирована (прекратила действие) лицензия управляющей компании у управляющей компании открытого, биржевого или интервального паевого инвестиционного фонда, 3) аннулирована (прекратила действие) лицензия управляющей компании у управляющей компании закрытого паевого инвестиционного фонда и права и обязанности данной управляющей компании по договору доверительного управления этим фондом в течение трех месяцев со дня аннулирования (прекращения действия) указанной лицензии не переданы другой управляющей компании; 4) аннулирована (прекратила действие) лицензия специализированного депозитария у специализированного депозитария и в течение трех месяцев со дня аннулирования (прекращения действия) указанной лицензии управляющей компанией не приняты меры по передаче другому специализированному депозитарию активов паевого инвестиционного фонда для их учета и хранения, а также по передаче документов, необходимых для осуществления деятельности нового специализированного депозитария; 5) истек срок действия договора доверительного управления закрытым паевым инвестиционным фондом; 6) управляющей компанией принято соответствующее решение при условии, что право принятия такого решения предусмотрено правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом

 

Порядок прекращения паевого инвестиционного фонда

 

Прекращение паевого инвестиционного фонда, в том числе реализация имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, удовлетворение требований кредиторов, которые должны удовлетворяться за счет имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, и распределение денежных средств между владельцами инвестиционных паев, осуществляется управляющей компанией. В случае аннулирования (прекращения действия) лицензии управляющей компании у управляющей компании паевого инвестиционного фонда прекращение этого паевого инвестиционного фонда осуществляет специализированный депозитарий указанного фонда в соответствии с Федеральным законом.

 

В случае прекращения паевого инвестиционного фонда имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, подлежит реализации:

 

- в первую очередь - кредиторам, требования которых должны удовлетворяться за счет имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд (за исключением вознаграждений, предусмотренных абзацами четвертым и пятым настоящего пункта), в том числе специализированному депозитарию, лицу, осуществляющему ведение реестра владельцев инвестиционных паев, оценщику, аудиторской организации и бирже вознаграждений, начисленных им на день возникновения основания прекращения паевого инвестиционного фонда, а также лицам, заявки которых на погашение инвестиционных паев были приняты до дня возникновения основания прекращения паевого инвестиционного фонда, причитающихся им денежных компенсаций;

 

- во вторую очередь - лицу, осуществлявшему прекращение паевого инвестиционного фонда, соответствующего вознаграждения, за исключением случаев, когда в соответствии с Федеральным законом выплата вознаграждения не производится;

 

- в третью очередь - управляющей компании вознаграждения, начисленного ей на день возникновения основания прекращения паевого инвестиционного фонда, а также специализированному депозитарию, лицу, осуществляющему ведение реестра владельцев инвестиционных паев, оценщику и аудиторской организации вознаграждений, начисленных им после дня возникновения основания прекращения паевого инвестиционного фонда;

 

- в четвертую очередь - владельцам инвестиционных паев денежной компенсации путем распределения оставшегося имущества пропорционально количеству принадлежащих им инвестиционных паев.

 

Инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда при его прекращении подлежат погашению одновременно с выплатой денежной компенсации независимо от того, заявил ли владелец таких инвестиционных паев требование об их погашении.

 

В состав активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов могут входить денежные средства, в том числе в иностранной валюте, а также соответствующие требованиям, установленным нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг:1) государственные ценные бумаги Российской Федерации и государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации; 2) муниципальные ценные бумаги; 3) акции и облигации российских хозяйственных обществ; 4) ценные бумаги иностранных государств; 5) акции иностранных акционерных обществ и облигации иностранных коммерческих организаций; 6) инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов; 7) ипотечные ценные бумаги, выпущенные в соответствии с законодательством Российской Федерации об ипотечных ценных бумагах; 8) российские депозитарные расписки; 9) иные ценные бумаги, предусмотренные нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг.

 

АИФ и ПИФ по специфике активов подразделяются на:

 

1)  фонд денежного рынка;

2)  фонд облигаций;

3)  фонд акций;

4)  фонд смешанных инвестиций;

5)  фонд прямых инвестиций;

6)  фонд особо рисковых (венчурных) инвестиций;

7)  фонд фондов;

8)  рентный фонд;

9)  фонд недвижимости;

10)  ипотечный фонд;

11)  индексный фонд (с указанием индекса);

12)  кредитный фонд;

13)  фонд товарного рынка;

14)  хедж-фонд;

15)  фонд художественных ценностей.

 

Структура вложения средств определяется инвестиционной декларацией. Она должна содержать описание целей инвестиционной политики акционерного инвестиционного фонда и управляющей компании паевого инвестиционного фонда; перечень объектов инвестирования; описание рисков, связанных с инвестированием в указанные объекты инвестирования; требования к структуре активов акционерного инвестиционного фонда и активов паевого инвестиционного фонда.

 

Вознаграждения управляющей компании, специализированного депозитария, лица, осуществляющего ведение реестра владельцев инвестиционных паев, оценщика, аудиторской организации и биржи выплачиваются за счет имущества акционерного инвестиционного фонда и имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, и их сумма не должна превышать 10 процентов среднегодовой стоимости чистых активов акционерного инвестиционного фонда и чистых активов паевого инвестиционного фонда.

 

Учет и хранение имущества, принадлежащего акционерному инвестиционному фонду, и имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, могут осуществляться соответственно только одним специализированным депозитарием. Специализированный депозитарий не вправе пользоваться и распоряжаться имуществом, принадлежащим акционерному инвестиционному фонду, и имуществом, составляющим паевой инвестиционный фонд.

 

Контроль за распоряжением имуществом, принадлежащим акционерному инвестиционному фонду, и имуществом, составляющим паевой инвестиционный фонд осуществляет специализированный депозитарий

 

Реестр владельцев инвестиционных паев имеет право вести только юридическое лицо, имеющее лицензию на осуществление деятельности по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг, или специализированный депозитарий этого паевого инвестиционного фонда. Договор о ведении реестра владельцев инвестиционных паев может быть заключен только с одним юридическим лицом. Владелец реестра должен компенсировать инвестору убытки, если если будет доказано, что они возникли по его виде.

 

Инвестиционные фонды в обязательном порядке проходят ежегодный аудит. Их аудиторское заключение является обязательным приложением к бухгалтерской (финансовой) отчетности акционерного инвестиционного фонда, бухгалтерской (финансовой) отчетности управляющей компании паевого инвестиционного фонда.

 

Помимо государственного контроля, со стороны Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг, законность деятельности инвестиционных фондов контролируют саморегулируемые организации (СРО) управляющих компаний (Национальная лига управляющих – НЛУ). Это некоммерческая организация, имеющая соответствующее разрешение федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг, основанная на членстве управляющих компаний. Все доходы саморегулируемой организации используются ею исключительно для выполнения уставных задач и не распределяются среди ее членов. Саморегулируемая организация устанавливает обязательные для своих членов правила и стандарты осуществления деятельности по управлению акционерными инвестиционными фондами и доверительному управлению паевыми инвестиционными фондами (далее - правила и стандарты саморегулируемой организации).

 

Саморегулируемая организация вправе: получать информацию по результатам проверок деятельности своих членов, осуществляемых в порядке, установленном федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг; контролировать соблюдение своими членами установленных правил и стандартов саморегулируемой организации, включая осуществление проверок их деятельности; осуществлять обучение граждан в сфере деятельности управляющих компаний и специализированных депозитариев, а также в случае, если саморегулируемая организация является аккредитованной федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг, принимать квалификационные экзамены и выдавать квалификационные аттестаты, принимать в соответствии с правилами и стандартами саморегулируемой организации к членам этой саморегулируемой организации дисциплинарные меры воздействия и налагать штрафы в случае нарушения ими правил и стандартов саморегулируемой организации; направлять в федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг ходатайство о выдаче лицензии членам саморегулируемой организации.

 

Деятельность всех инвестиционных фондов лицензируется.

 

Федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг  (ФСФР) при выявлении нарушения лицензиатом требований Федерального закона и иных принятых в соответствии с ним нормативных правовых актов Российской Федерации, а если лицензиат на основании лицензии осуществляет в соответствии с федеральными законами доверительное управление иными активами или оказывает услуги специализированного депозитария в отношении иных активов, требований этих федеральных законов и принятых в соответствии с ними нормативных правовых актов Российской Федерации вправе своим предписанием запретить лицензиату проведение всех или части операций, применять иные меры ответственности, установленные федеральными законами, а также в случаях, предусмотренных настоящим Федеральным законом, аннулировать соответствующую лицензию и назначить временную администрацию.

 

При определенных нарушениях, укащанных в ФЗ «Об инвестиционной деятельности»  лицензия может быть аннулирована.

 

Организация, у которой аннулирована (прекратила действие) лицензия управляющей компании (лицензия специализированного депозитария), обязана: 1) передать имущество, находящееся у нее в соответствии с договором, заключенным при осуществлении деятельности на основании лицензии, в соответствии с указанием учредителя доверительного управления в случае аннулирования (прекращения действия) лицензии управляющей компании (доверительного управляющего - в случае аннулирования (прекращения действия) лицензии специализированного депозитария), если иное не предусмотрено Федеральным законом; 2) исключить в течение трех месяцев с даты аннулирования (прекращения действия) лицензии из фирменного наименования слова "специализированный депозитарий", "акционерный инвестиционный фонд" ("инвестиционный фонд") и "паевой инвестиционный фонд" в любых сочетаниях и представить в федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг копии документов, подтверждающих государственную регистрацию указанных изменений в учредительные документы. В случае нарушения организацией указанной обязанности федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг вправе обратиться в суд с требованием о ликвидации данной организации.

 

Назначение временной администрации. При аннулировании (прекращении действия) лицензии управляющей компании у управляющей компании или лицензии специализированного депозитария у специализированного депозитария, ФСФР назначает в указанных организациях временную администрацию, если: 1) одновременно аннулируются (прекращают действие) лицензия управляющей компании у управляющей компании и лицензия специализированного депозитария у специализированного депозитария, с которым этой управляющей компанией заключен договор; 2) в управляющей компании или специализированном депозитарии на момент аннулирования (прекращения действия) соответствующей лицензии прекратилось руководство их текущей деятельностью.

 

Решением о назначении временной администрации федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг утверждает состав временной администрации. В период деятельности временной администрации полномочия исполнительных органов управляющей компании или специализированного депозитария могут быть ограничены или приостановлены решением федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг о назначении временной администрации.

 

Актуализированная информацию о состоянии доходности ириска акционерных и паевых инвестиционных фондах смотрите на сайте

 

Национальной лиги управляющих

 

www.nlu.ru

Ниже приведена информация о ренкинге ПИФов по доходности.

 

Это маленькая толика сведений, которые размещены на сайте.

 

Средневзвешенная доходность ПИФов за месяц Август с 31.07.2012 по 31.08.2012*

 

 

* Внимание! Доходность рассчитывается как прирост стоимости пая методом среднего арифметического взвешенного по СЧА. В расчет включаются только те фонды, которые предоставили данные за анализируемый период.

Красный бочонок означает, что сведения были не представлены.

 

Как видно из таблицы, не любые виды фондов могут быть открытыми, интервальными или закрытыми.

 

Надеемся, что данная информация позволила Вам получить теоретические сведения об инвестиционных фондах и одновременно Вы узнали, где можно получить по ним актуализированную, достоверную информацию.

 

Спасибо, что были с нами, приходите на наш сайт ещё, задавайте вопросы, делитесь своим опытом.

 

Финансового  Вам благополучия !

 

Статистика

Навигация

Главная Финансовая грамотность в ВФ РАНХиГС Прекращение паевого инвестиционного фонда. Состав активов ПИФ и АИФ. Контроль за деятельностью. Лицензирование (ч. 4)

Голосование

В какой области (сфере) необходимо сделать особый акцент в повышении финансовой грамотности?
 

Случайное фото

Друзья сайта